ПРОБЛЕМЫ ВЫБОРА ФУНКЦИЙ ПРИНАДЛЕЖНОСТИ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ

Понятие портфельных инвестиций и инвестиционного портфеля. Суммировав и обобщив высказанные в юридической и экономической литературе мнения, можно прийти к выводу, что инвестиции бывают реальными и финансовыми, либо прямыми и портфельными, либо теми и другими одновременно. Ольдерогге под реальными инвестициями понимает инвестиции в реальные активы - как материальные, так и нематериальные в том числе, инновационные инвестиции, направленные на развитие научно-технического прогресса; а также инвестиции, предназначенные для повышения эффективности собственного производства, инвестиции в замену оборудования, модернизацию основных фондов. Наряду с этим, существуют более сжатые представления о реальных инвестициях: Денисов к ним относят долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства; Н. Игошин - капитальные вложения в производственный капитал строительство зданий, машин, оборудования, сооружений, приобретение средств информации и связи и т. Все названные позиции объединяет понимание реальных инвестиций как инвестиций, осуществляемых в сфере материального производства. В отношении же финансовых инвестиций подходы различаются существенно.

Применение нечеткой логики для анализа рисков инвестиционных проектов

Однако сложность отбора для внедрения того или иного инновационного решения заключается в многоплановости его воздействия. Это обуславливает необходимость комплексного анализа эффективности вовлечения новшеств, связанных с реализацией инновационных проектов в хозяйственный оборот предприятия, в определении не только экономической результативности научно-технических разработок, но и социальных, экологических и других показателей эффективности проектов.

Таким образом, важной задачей становится формирование методов оценки эффективности инновационных проектов, позволяющих учесть все аспекты, связанные с их реализацией. . , .

В статье рассмотрен метод оценки проектных рисков с . числа и определить его функцию принадлежности и максимизировать Для ее построения . и более нечеткими параметрами и портфелей инвестиционных проектов.

Формирование инвестиционного портфеля на основе нечетких лингвистических Формирование инвестиционного портфеля на основе нечетких лингвистических оценок Чернов В. Одним из вариантов решения этой задачи является подход Марковица [1]. Хотя он и получил широкое распространение в практике управления портфелями, тем не менее использует ряд предположений, плохо согласуемых с реальностями инвестиционных процессов.

Условие статистической однородности не может быть обеспечено в реальных условиях, так как объект, анализируемый в прошлом, и тот же самый объект в настоящее время - это, вообще говоря, два различных объекта наблюдения. Изменилось рыночное окружение проекта, соответственно, изменится и его рыночная позиция.

Риск убытков по конкретному бизнес-направлению будет падать или расти, но причина этих колебаний будет находиться во внешней среде. Все это не позволяет говорить о статистической однородности изучаемого процесса.

Электронный источник Домашова, Д. Математические методы и модели исследования операций [Электронный ресурс]: Яркова; М-во образования и науки Рос. Математические методы и модели исследования операций [Текст]: РеннераМ-во образования и науки Рос. Электронный источник Буреш, А.

Между тем, традиционные методы инвестиционного анализа, реализуемые нечетких гипотез о возможных прогнозных значениях, построение их свертки и 12 Разработан подход к формированию инвестиционного портфеля, .. за сче! разработанных методов модификации функций принадлежности.

На рынке ценные бумаги могут функционировать в двух формах: Понятие банковского портфеля ценных бумаг тесно связано с понятием инвестиционного портфеля, хотя они не идентичны. Между этими портфелями существуют существенные различия как по видам активов, их формирующих, так и по выполняемым функциям. Инвестиционный портфель банка формируется в результате проведения инвестиционных операций, под которыми понимают деятельность по вложению денежных средств банка на относительно длительный период времени в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и другие объекты инвестирования, рыночная стоимость которых способна расти и приносить владельцу доход в виде процентов, дивидендов, прибылей от перепродажи и других прямых и косвенных доходов.

Итак, в состав инвестиционного портфеля банка входят как финансовые, так и реальные инвестиции. Финансовые инвестиции — это вложения средств в различные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады, паи, доли, вложения в уставные фонды компаний.

Портфель ценных бумаг

Результаты оценки параметров возможностно-вероятностной модели портфеля минимального риска. Множество квазиэффективных инвестиционных возможностей Основные результаты. В ходе решения поставленных в диссертационной работе задач были достигнуты следующие результаты:

Основные методы построения функций принадлежности .. образом, построение функции принадлежности выполняется по эксперт-.

Анализ традиционных методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности В ходе реализации ИП генерируется определенное движение денежных средств в форме их поступления и расходования. Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в ходе осуществления ИП [3]. Для эффективного, целенаправленного управления денежные потоки классифицируются по различным признакам.

С экономической точки зрения ИП можно представить в виде модели денежных потоков, в которой наиболее укрупненно выделяются денежные притоки и оттоки в -ом периоде. Как правило, денежные потоки рассматриваются как равномерные в течение периода и приводятся к концу периода. Оценка эффективности ИП представляет собой один из наиболее ответственных этапов в решении целого ряда стратегических задач, характерных для стадии реализации инвестиционной стратегии.

Оценка проектов в условиях неопределенности

Говоря о нечеткой логике, чаще всего имеют в виду системы нечеткого вывода, которые лежат в основе различных экспертных и управляющих процессах. Основными этапами нечеткого вывода являются: Формирование базы правил системы нечеткого вывода. Активизация подусловий в нечетких правилах продукций. Данная схема относится к алгоритму нечеткого вывода Мамдани, который один из первых нашел применение в системах нечетких множеств [14].

Нечетко-множественный метод оптимизации фондового портфеля Точкой пересечения этих двух функций принадлежности является точка с.

Портфель ценных бумаг 1. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций. Нечеткое, нейронное и гибридное управление: Издательский дом Высшей школы экономики, Компоненты РТС [Электронный ресурс]. Целью управления финансовыми активами является достижение определенного экономического эффекта в будущем. В частности, инвестор держатель фондового портфеля старается максимизировать доходность и минимизировать риск неэффективности своих инвестиций.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Нечеткие модели и сети. При эксплуатации электроэнергетических объектов ЭЭО может возникнуть задача, связанная с выполнением работ по их модернизации, реконструкции, капитальному ремонту и т. В современных условиях при ограниченности вложений материальных и финансовых ресурсов в энергетическую отрасль возникает проблема, связанная с выбором наиболее приоритетных альтернатив, то есть проблема ранжирования ЭЭО.

Инвестиционный портфель диверсифицируется по видам ценных бумаг ( акции, облигации и т.п.); по отраслевой и региональной принадлежности их эмитентов; основные методы и цели диверсификации производства, бизнеса и банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и.

Используя, например, критерий максимизации давления на входе в магистральный трубопровод, можно построить следующую функцию для эффективных режимов ее работы. На основе расчета предельно допустимого дебита п для конуса пластовой воды строится функция , характеризующая риск обводнения скважины пластовыми водами. Тогда функция принадлежности для допустимых дебитов имеет следующий вид: Построенный согласно этим требованиям критерий является показателем степени принадлежности определенного режима работы системы к подмножеству допустимых или эффективных режимов и изменяется на интервале [0,1], что соответствует определению функции принадлежности Заде.

Поэтому к сформированным таким образом критериям применимы минимаксные операции Заде, и решение многокритериальной задачи может быть записано в виде. Для решения задач определения максимума многомодальных систем обычное понятие максимальной величины функции х не является достаточно информативным. В качестве примера в [84] приводится следующая функция принадлежности для максимизирующего множества М . Оба эти понятия используются при наличии неопределенности в системах, которая является следствием случайных факторов, неточности нашего знания или принципиальной невозможности и ненужности получения точных решений.

HISTORY 👍 10.000 Años antes de Cristo,TOP DOCUMENTARIES,DOCUMENTAL DE LA HISTORIA DE ESTADOS UNIDOS

Posted on